海南市と紀美野町の境にある溝ノ口の地にて元禄2年(１６８９年)、仰誉卓然上人により創立しました。
宝暦２年(１７５２年)、正月９日の溝ノ口においての大火により本堂、伽藍が焼失しましたが、明和４年(１７６７年)順誉随昌上人により再建されました。
現在の本堂は昭和３６年の法然上人７５０回忌を機に新築されました。
江戸時代の治水家、井澤弥惣兵衛の紀州菩提寺として知られ、生誕地にあった墓所が令和６年に宗光寺本堂前に移設されました。

★「井澤弥惣兵衛（いざわやそべえ）」・・治水の技術「紀州流土木工法」を駆使し、徳川八代将軍吉宗公のもと全国各地の新田開発や河川改修に力を尽くした。